브라질, 거래소 ‘매일 자산 증명’ 의무화… 해킹 대비 담보 금고까지 강제 > 코인뉴스

[상파울루=금융팀] 남미 최대의 가상자산 시장을 보유한 브라질이 거래소들을 대상으로 매일 자산 보유 현황을 증명하도록 하는 파격적인 규제안을 도입합니다. 해킹이나 불시의 사고가 발생할 경우 고객에게 즉각 보상할 수 있는 담보 자산 적립까지 강제하면서, 가상자산 거래소를 사실상 전통 은행 수준의 제도권 금융기관으로 관리하겠다는 의지를 분명히 했습니다.

■ “불투명한 운영 끝”... 2027년부터 ‘매일’ 자산 보고

브라질 중앙은행(BCB)은 최근 발표한 결의안을 통해, 자국 내에서 활동하는 모든 가상자산 서비스 제공자(VASP)들이 매일 자산 상태를 보고하도록 하는 시스템을 구축한다고 밝혔습니다.

• 실시간 투명성 확보: 이번 규제에 따라 거래소들은 매일 업무 종료 시점에 고객의 자산 대비 실제 보유 중인 가상자산과 법정화폐의 충분성을 증명하는 보고서를 제출해야 합니다.

• 금융권 수준의 관리: 브라질 당국은 이 조치가 FTX 사태와 같은 불투명한 자산 운용으로 인한 피해를 원천 차단하기 위한 것이라고 설명했습니다. 이는 일본과 한국에 이어 전 세계에서 가장 엄격한 수준의 자산 증명 의무화 사례로 꼽힙니다.

■ 해킹 대비 ‘담보 자산’ 강제 예치 및 자산 격리

단순한 보고를 넘어, 거래소의 운영 리스크를 담보할 수 있는 실질적인 장치도 마련되었습니다.

1. 해킹 보상 담보: 거래소들은 사이버 공격이나 예기치 못한 시스템 오류로 인한 자산 유출에 대비해 일정 비율 이상의 자산을 ‘비상 담보금’ 형태로 별도 적립해야 합니다.

2. 엄격한 자산 격리: 고객의 자산과 거래소의 운영 자금을 혼용하는 행위가 엄격히 금지됩니다. 고객 자산은 독립된 계좌와 지갑에 보관되어야 하며, 거래소의 파산 시에도 압류 대상에서 제외되는 법적 보호를 받게 됩니다.

■ 시장 전망: “중소 거래소 퇴출 및 대형사 중심 재편”

브라질의 이번 조치는 가상자산 시장의 신뢰를 높이는 계기가 되겠지만, 업계에는 상당한 비용 부담으로 작용할 전망입니다.

• 컴플라이언스 비용 상승: 매일 보고 시스템을 갖추고 담보금을 적립해야 하는 만큼, 자본력이 약한 중소 거래소들은 시장에서 퇴출되거나 대형 거래소에 흡수될 가능성이 큽니다.

• 글로벌 표준 선도: 전문가들은 브라질이 이번 규제를 통해 남미를 넘어 글로벌 가상자산 규제의 표준을 제시하고 있다고 평가합니다. 특히 해외 거래소들도 브라질 고객을 유치하려면 동일한 기준을 준수해야 해 시장 정화 효과가 클 것으로 기대됩니다.

본지 분석 결과: 브라질의 ‘매일 자산 증명’은 가상자산이 더 이상 법의 사각지대에 머물 수 없음을 보여주는 강력한 신호입니다. 투자자들에게는 유례없는 안전망이 제공되겠지만, 거래소들에게는 은행 수준의 투명성과 책임감이 요구되는 ‘생존의 시대’가 열렸음을 의미합니다.